Mercados

Moedas – O Euro mudou o curso no dia em razão da fala de Trichet (que levou o mercado a acreditar na alta dos juros na próxima semana – se o juro sobe a tendência da moeda é de alta). No entanto, é preciso salientar que a liquidez dos diversos mercados anda muito baixa e isso torna a cotação sensível a qualquer informação mesmo que não tão relevante. De fato Trichet não adicionou informação nova e a moeda européia acabou terminando no zero a zero. O AUD acompanhou o Euro e fechou estável.

BRL – Também colou no movimento do Euro e fechou praticamente sem variação, mesmo com o BC fazendo um leilão de dólar a termo e antecipando a rolagem do vencimento de swap de 6ª. Assim como lá fora o volume de negócios também foi fraco. A expectativa com a divulgação de medidas tem retraído o mercado.

Juros – O Focus veio com inflação mais alta como o esperado, mas o mercado devolveu a subida de 6ª. A queda das commodities no mercado internacional ajudou a consolidar a baixa do dia.

Bolsas – Ásia – O Japão (novo tremor e problemas com Fukushima) voltou a afetar o desempenho das bolsas asiáticas.

Europa – As bolsas européias apresentaram desempenho pífio acompanhando a Ásia e repercutindo a derrota eleitoral do partido da chanceler alemã. O volume de negócios continuou muito fraco. Durante um momento do dia, as ações chegaram a subir com a valorização do Euro (Trichet disse que a inflação acima de 2 pct traz desconforto e o mercado leu aumento de juros na próxima reunião), entretanto, o movimento não se sustentou.

S&P – Nos últimos dias, as bolsas de NY não têm tido força (volume baixo de negócios) para romper com a apatia da Europa. Ontem, fraquejaram no final do dia e fecharam em baixa desprezando os dados melhores de dispêndio das famílias (indicador do PIB do 1º trimestre)

Bovespa – A bolsa paulista subia enquanto a Europa estava aberta e as bolsas americanas se sustentavam. Entretanto com a queda de NY acabou fechando na low do dia sem uma razão explícita.

Commodities – O movimento das diversas commodities que vinha apresentando comportamento distinto do observado nos outros mercados passou a acompanhar a vol das ações e moedas. Será que o efeito do QE2 estaria terminando? O fato é que com a baixa liquidez observada nos diversos mercados (até de commodities) os preços recuaram.

Ásia – As bolsas asiáticas, principalmente a japonesa, abriram em baixa acompanhando a queda de NY no final da tarde de ontem. Entretanto, se recuperaram ao longo do dia já que uma notícia sobre a usina de Fukushima agradou os investidores – que as tentativas de resfriar um dos reatores foram retomadas. O Kospi e o Taiex acabaram subindo mais de 0,5 pct. Já as bolsas chinesas não acompanharam o movimento porque os investidores se acautelaram com as palavras de membro do PBoC mencionando que o controle da inflação continua a principal tarefa da autoridade (receio de que a alta dos juros seja iminente). Nas moedas, nada de surpreendente ocorreu na sessão asiática.

Commodities – Parecem querer repetir o movimento de ontem: petróleo e metais recuam (situação líbia favorável às tropas de coalizão e medo de mais juros na China) e os agrícolas mais uma vez iniciam o dia em alta (ontem foi do mesmo jeito, mas terminaram em baixa).

Treasuries americanos – O leilão dos papéis de 2 anos (verificou-se que a colocação ocorreu com taxas maiores) não foi suficiente para alterar a trajetória de queda dos juros mais longos ontem (decorrente da piora do humor nos diversos mercados). Hoje, os juros sobem ligeiramente com o receio de que se repita no leilão de papéis de cinco anos o que aconteceu ontem com o de dois anos (demanda menor e juros maiores).

Europa – As bolsas européias descontam a queda de NY de ontem, ocorrida depois dos negócios encerrados. A situação no mercado de sovereign bonds é tranqüila,apenas o spread dos papéis da Irlanda sobem um pouco por causa da necessidade de aporte de capital em alguns bancos (o de Portugal permanece estável). O Euro apresenta alguma vol na sessão asiática, mas se mantinha inalterado às 08:20.

S&P futuro – Já no after aprofundava a queda observada no decorrer da tarde ontem. Às 08:20, recuava 0,2. Os dados a serem divulgados não são tão relevantes.

- O governo divulgou que os empréstimos com prazo se até 360 dias serão tributados em 6 pct de IOF

O BC fez a rolagem do vencimento de 1º de Abril (que no relatório de ontem erroneamente foi assinalado como sendo 18.280 e de fato foi de 16.360). Em março, o único leilão realizado foi o da rolagem de ontem. Além da expectativa em relação à divulgação de medidas cambiais (que vem sendo adiada), houve a piora da situação na Europa e o terremoto no Japão. Isso fez com que a taxa de câmbio tivesse alguma sustentação no mês e autoridade atuasse menos. O estoque de swap permaneceu estável em 9,5 bi.