Panorama Mercados

Na Ásia as bolsas mostraram recuperação nesta madrugada, exceção para duas das três bolsas chinesas que registraram queda. O destaque na região foi a divulgação de pesquisas sobre o desempenho da atividade manufatureira, como China, Austrália e Taiwan, além da decisão sobre política monetária na Tailândia, elevando os juros de 1,75% para 2,0% e surpreendendo o mercado que esperava manutenção. A recuperação da confiança do consumidor americano e o crescimento da indústria na China sustentaram a alta do mercado acionário.
No Japão o índice Nikkei 225 subiu 0,51% puxado por montadoras e empresas de commodities. O iene mantém um nível de cotação contra o dólar mais estável e acima da mínima observada, dando suporte para o setor exportador. Na Austrália a bolsa subiu 0,05%, destaque para a divulgação de indicadores de atividade e PIB, ambos abaixo das expectativas. A atividade manufatureira recuou de 49.4 para 47.6 pts em novembro, registrando por três meses contração da atividade. Em abr/10 o índice atingiu seu máximo, 59.8 pts, mostrando em parte que a alta dos juros tem surtido efeito sobre a economia. Já o PIB referente ao 3ºTrim.10 mostrou arrefecimento, taxas de 0,2% (QoQ) e 2,7% (YoY), ambos abaixo do estimado.
Na China as duas pesquisas PMI mostraram variação acima do projetado pelo mercado, superando o dado do mês anterior, registrando em novembro 55.2 e 55.3 pts. A bolsa subiu 0,12%, destaque para a valorização do setor industrial e de commodities. Apesar do dado positivo, mercado deve reagir de forma negativa à pesquisa em algum momento, pois a atividade segue crescendo e o governo quer diminuir o ritmo de crescimento da economia, cuja inflação está em alta e cuja linhas de crédito não param de expandir. O dado pode reforçar a percepção de necessidade de elevação dos juros.
A FGV divulgou o fechamento do mês do IPC-S, variação de 1,0%, resultado no teto das expectativas, destaque para a aceleração dos preços dos alimentos acima de 2,0%, e alta dos grupos vestuários e transportes. Às 10h00 a Bloomberg divulga pesquisa PMI sobre o desempenho da atividade manufatureira de novembro. Não há expectativa para o índice que no mês anterior ficou abaixo dos 50 pts. Às 11h00 temos o resultado mensal da balança comercial, expectativa de superávit de $950 MM.
Nos EUA a agenda tem importantes indicadores econômicos sendo divulgados, destaque para a pesquisa ADP sobre o mercado de trabalho privado às 11h15, expectativa de crescimento de 70 mil postos de trabalho. Às 11h30 tem o dado final referente ao 3ºTrim.10 da produtividade e custo da mão-de-obra, taxas estimadas de 2,3% e -0,2% respectivamente. Às 13h00 tem a pesquisa ISM sobre a atividade manufatureira, alta de 56.5 pts em novembro. No mesmo horário tem os gastos com construção, registrando contração de -0,3% em outubro após recuperação no mês anterior. No final do dia temos às 17h00 a divulgação do Livro Beige, com sumário sobre as condições da economia americana.
Na Europa o pregão também é de alta, com a região divulgando a pesquisa PMI sobre a atividade manufatureira, registrando bom desempenho na região. O crescimento da atividade industrial na China impulsiona a alta do preço das commodities, dando importante suporte para a valorização de empresas petrolíferas e mineradoras.
Na zona do euro a pesquisa PMI passou de 55.5 para 55.3 pts. Na Alemanha mostrou moderado arrefecimento na margem, passando de 58.9 para 58.1 pts. Por outro lado as vendas do setor varejista registraram em outubro importante recuperação, alta mensal de 2,3%. Na Irlanda a PMI subiu de 50.9 para 51.2 pts e às 09h00 está prevista a divulgação da taxa de desemprego de novembro. Não há expectativa para o indicador, que no mês anterior registrou variação de 13,6%. Na Espanha o PMI recuou de 51.2 para 50.0 pts.
O melhor desempenho do mercado acionário nesta manhã poderá favorecer a venda de títulos do governo de Portugal, valor de 500MM de euros com prazo de 350 dias. O leilão ocorrerá às 08h30 e será um importante teste para Portugal. Já o euro mostra moderado fortalecimento ante o dólar, recuperando a cotação abaixo de 1,30. Comentários positivos do presidente do BCE em encontro com legisladores ontem, também dá suporte ao mercado hoje. Trichet acredita que a estabilidade financeira da zona do euro não corre risco, alimentando especulações de que o BC possa divulgar alguma medida para evitar uma propagação da crise após a divulgação da decisão de política monetária.
Nos EUA a agenda econômica é cheia, com dados de emprego, atividade, produtividade, destaque para a divulgação do livro Beige com um sumário sobre as condições da economia americana. Os futuros operam em alta esta manhã, com o mercado mostrando recuperação após fechamento negativo na sessão anterior.
O petróleo fechou com baixa de -1,89%, cotado a US$84,11, pressionado pelo fortalecimento do dólar ante as demais moedas e preocupações com a Europa. Hoje o pregão é de recuperação, destaque para os dados de atividade manufatureira na China, que voltaram a subir em novembro.
Já os metais também fecharam a sessão com alta, reagindo a alguns indicadores positivos nos EUA. Hoje cobre e ouro mantém o viés positivo, destaque para a moderada desvalorização do dólar esta manhã.