Analise Tecnica

IBOV - Com mais um Spinning Top, o Ibovespa encerrou o último pregão em leve alta de 0,26%, não conseguindo ultrapassar a resistência intermediária dos 67.400 pontos. Com isso, o índice segue em indefinição, oscilando entre 68.200 pontos e os dois últimos fundos – 65.170 pontos e 64.000 pontos.
Para que a valorização iniciada em 19 de abril não passe de um repique, o Ibovespa precisa romper em fechamento os 68.200 pontos, para só assim ganhar força compradora suficiente para testar a LTB que liga os três últimos topos do mercado. No entanto, a maior atenção neste momento deve ficar por conta da manutenção do suporte intermediário dos 66 mil pontos e principalmente da faixa de 65.170 pontos, que, uma vez perdida, acelera as perdas para os
64 mil pontos.

DJI - Anulando o cenário de indecisão visto nos últimos dois pregões, o Dow Jones rompeu a banda superior de Bollinger com uma alta de 0,93%, praticamente fechando na máxima do dia.
Apesar do volume abaixo da média, o candle no gráfico diário sugere a manutenção da tendência de alta nesta sessão, em linha com o início da expansão das Bandas de Bollinger, que deve ser confirmado neste dia.
Mantendo-se acima dos 12.400 pontos, o Dow Jones segue sua tendência de alta de curto e médio prazo de olho nos 13 mil pontos, topo firmado entre o final de abril e início de maio de 2008. Perdendo o patamar, o índice poderá encontrar algum alívio ante o teste das médias móveis de 9 e 21 dias, mas só vislumbrará suporte mais robusto na faixa de 12 mil pontos.

S&P 500 - Após praticamente um mês negociando entre 1.295 pontos e 1.345 pontos, o S&P 500 finalmente deixou para trás sua principal resistência no último pregão, gerando uma expectativa positiva para este pregão, ante a abertura das Bandas de Bollinger.
Assim, superando a máxima de 1.350 pontos, o índice norte-americano ganha força compradora e inicia uma tendência de alta, de olho nas resistências de 1.390 pontos e 1.400 pontos. Contudo, caso perca os 1.340 pontos, o índice abre espaço para realização, de olho na faixa de 1.320 pontos e 1.315 pontos.

DOL FUT - Como era esperado, o DOLFUT sentiu a resistência dos 1.569 e encerrou o último pregão na mínima de 1.561, suporte, que uma vez perdido, abre espaço para o ativo buscar a faixa entre 1.560/555.
A tendência do DOLFUT só será revertida caso ultrapasse em fechamento a faixa de resistência localizada em 1.606. Caso volte negociar acima da média móvel de 9 dias, cresce a expectativa da manutenção do canal de congestão de curtíssimo prazo.

PETR4 - Ainda operando com volume bem abaixo do usual, a movimentação observada em PETR4 no pregão dessa terça-feira não foi o suficiente para impactar em grandes alterações no gráfico diário. O que pudemos observar foi a manutenção dos preços acima da média móvel de 9 períodos e do suporte anterior em R$ 25,96. Ambos foram testados na última sessão e ali
encontraram força compradora capaz de empurrar o preço de fechamento ao mesmo da abertura.
Dessa maneira, fica configurado no gráfico diário, um candle de dúvida (Doji) sobre o suporte respeitado, o que poderá gerar até uma entrada contra a tendência com objetivos curtos.
Com a volatilidade baixa e a sequência de candles na mesma faixa de preço, é possível acumulação antes que o ativo possa ao menos atingir a correção mínima esperada para a última perna de baixa em R$ 27,76.
A perda de R$ 25,96 por outro lado, abre espaço para pressão vendedora com objetivo em R$25,32 e posteriormente em R$ 24,68

VALE5 - Com volume um pouco abaixo da média, VALE5 deixou mais uma vez no gráfico diário um candle de indefinição, de pequena amplitude, indicando a diminuição da volatilidade do ativo conforme os preços se arrastam lateralmente dentro das Bandas Bollinger já estreitas.
Aproximando-se cada vez mais da LTB, as médias de 9 e 21 períodos encontram-se
praticamente horizontais, refletindo a tendência lateral na qual o ativo se encontra. Com a manutenção dos preços acima das médias e com o cenário acima descrito, a expectativa é a de que a mineradora consiga superar sua LTB iniciada em janeiro desse ano, tendo como objetivo inicial a superação do topo anterior em R$ 48,02. Do contrário, o suporte imediato continua sendo R$ 45,16.

BVMF3 - Apesar da ligeira alta com relação ao pregão passado, BVMF3 testou a resistência intermediária em R$ 12,00 e por ter encontrado ali alguma força vendedora, acabou recuando um pouco e encerrou o dia com um candle, cuja sombra aponta para baixo, sinalizando fraqueza de um possível movimento ascendente.
A média de 21 períodos virada para cima suportando os preços acima dela, aliado à sequência de candles na mesma região e a diminuição da volatilidade, sinalizam uma acumulação no curtíssimo prazo para que o ativo possa respirar e romper a resistência, tendo como objetivo inicial, alcançar o topo anterior em R$ 12,49.
Para que isso possa se confirmar, é necessária a manutenção dos preços acima da média de 21 períodos para que esse respiro não tenha sido apenas uma correção da última perna de baixa. Do contrário, perder o suporte em R$ 11,45, poderia acionar um pivot de baixa que empurraria os preços de volta aos R$ 10,90.

ITUB4 - Em dia positivo para o setor bancário, ITUB4, a exemplo de BBDC4 e BBAS3, teve uma movimentação importante no pregão dessa terça-feira, depois de conseguir superar a resistência intermediária em R$ 37,93 com um candle de força e volume razoável.
Apesar do movimento já estar um pouco esticado, desde a formação do martelo sobre o suporte anterior, a expectativa para o ativo é otimista, sendo mais provável agora que os preços voltem a tocar a linha de retorno no canal de alta formado.
Para que esse cenário se confirme, é fundamental a manutenção dos preços acima da média de 21 períodos e da resistência rompida. Por isso, o pregão dessa quarta-feira será interessante para observar o comportamento do papel, podendo consolidar esse rompimento, ou recuar, deixando clara a fraqueza do movimento.